历史仓位变动
写在前面¶
仓位管理是一种择时策略。择时是比较难的，所以一些大 V 如唐书房，直接放弃择时。通过选择优质公司，凭借着一颗承受巨幅波动的大心脏，一样获得非常好的收益。
因为 A 股波动大，适当地使用择时策略，可以大幅增厚收益。同时仓位管理会让自己持仓心理更舒服。毕竟 E 大的名言：
什么是舒服？我给过一个标准，就是你来闭上眼睛，想象手中的持仓下跌 50%，或者上涨 50%，你会不会舒服。如果你发现下跌 50%自己会不舒服，就减仓。如果上涨 50%不舒服，就加仓。一直调整到无论涨跌都舒服的状态。
如果你想知道择时能带来多大的收益，可以查看笔者用益投记小程序做过的一个策略回测《用数据告诉你，在股市赚钱有多简单》。
历史仓位变动¶
益投记小程序上线了历史仓位变动功能，可以方便查看历史仓位的变动情况。下面是 E 大的长赢 150 份历史仓位变动情况，不得不说，稳如老狗。对比自己的仓位，上串下跳的，一看就觉得轻浮。
长赢 150 份历史仓位变动有以下特点：
- 从 2015 年到 2018 卖，一直在买买买，慢慢地把仓位买满。
- 在 2018 年下半年，股市一泄千里的时候，买得更狂（图中绿色柱状图）。我们看到了一个成熟的长线投资者该有的模样。
- 从 2020 年初到现在，仓位一直在缓慢下降。当然，这里的下降不一定是卖出导致，也可能是市值缩水。
历史仓位变动该怎么解读¶
一）你要关注你的持仓市值（橙色线）的变动，某种意义上，这个比仓位变动更重要。特别是对不断有增量资金投入的投资者来说。
二）仓位降低，不一定是减仓，也可能是市值下跌。比如，原来你的仓位是 50%，50W 现金，50W 股票，总资产 100 万。过程中没有任何加减仓，股票市值跌成了 30W，此时你的仓位就是 30 / (30 + 50) = 37.5%。感觉 E 大长赢 150 就是这种情况。
三）紫色线是对比的指数的估值走势图。理想的情况是，高估时，降低仓位，低估时，提高仓位。但因为有上述（二）的存在，当市场下跌时，仓位本身就会下降，此时如果你买得不够“凶猛”，有时也无法体现出仓位提升的变化趋势。
四）朝上的绿色柱状图，表示净买入为正，朝下的绿色柱状图，表示净买入为负。每条柱状图，表示的是过去 7 个自然日的净买入量。
一些实现的细节¶
有“会计”精神的处女座用户，可以读一读本节。历史仓位变动的计算量非常庞大，比如，你有一份 10 年的交易持仓记录，每次都得计算这 10 年中每天的持仓市值，才能算出仓位。这是非常大的计算量，需要计算 3650 次市值。
有些同学会说，为什么不每次记录资产的时候算，然后存起来。好办法。问题是，用户可能修改一笔 5 年前的交易记录，这个日期之后的所有仓位信息就得重新计算。
所以，小程序采用了一个折衷的做法：
一）如果你启用了自动记账。那么一切都很完美。自动记账的同时，会同时更新当天的市值，并记录下来。这样就有仓位数据了。
二）如果你当天记了一笔交易记录，那么第二天仓位才会更新。小程序服务器在每天半夜空闲时间，把所有人的仓位数据算一遍，存起来。
三）如果你手动记账，记录完资产，仓位不会马上变动，要等第二天才会看到仓位的变动。原理与（二）相同，小程序半夜才会算仓位。
小程序，包括历史仓位，更多的是对长期投资回顾有价值，对短线频繁全仓梭哈的人，是不友好的。
（完）